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【公告解读】恒瑞医药:终止溶瘤腺病毒产品相关合作事项

时间:20-06-09 16:16    来源:金融界

【公告简述】:

恒瑞医药6月9日晚间公告,公司与日本Oncolys公司协商一致,决定终止有关溶瘤腺病毒产品TelomelysinTM(OBP-301)的相关合作并签署了终止协议。终止合作后,公司不再拥有溶瘤腺病毒产品TelomelysinTM(OBP-301)在中国的临床开发、生产及商业化的的独家许可权并停止有关研究工作。

【公告点评】:

截至目前,公司已在国内开展了溶瘤腺病毒产品 TelomelysinTM(OBP-301)的临床前研究。此次与日本 Oncolys公司终止合作后,公司不再拥有溶瘤腺病毒产品 TelomelysinTM(OBP-301)在中国的临床开发、生产及商业化的的独家许可权并停止有关研究工作。公司与日本 Oncolys公司终止合作将不会对公司财务状况及经营成果构成重大影响。

【近两月机构评级】:

增持(光大证券、国泰君安、长江证券(000783))

买入(中信建投证券、国金证券、安信证券、广发证券)

【机构观点】:

考虑到公司创新药集中上市销售贡献业绩,以及国内外优质仿制药陆续获批,业绩稳定增长,维持公司“买入”评级。预计2020-2022年EPS分别为1.55/2.00/2.55元,对应PE分别为62/48/38倍。(国金证券)

【资金面分析】:

股价突破压力位,短线处于强势。筹码处于低位集中状态,上方套牢盘较少,中线上涨动能充足。当日主力资金流入,但近5日主力资金流出,多空主力博弃。当前主力资金控盘度达72%,处于高度控盘状态。

【基本面分析】:

近3年营业收入与净利润持续上涨,机构预测2020年增长。本期个股净利率表现较好(23.63%),但同比下降。EPS增长率-19%,在全市场中,成长能力排名适中;尽管公司连续三年盈利,但势头转负。最新财报显示资产负债率9.94%,波动适中,杠杆风险末出现显著变化。市盈率(TTM)79.27,处于历史相对高位,且相对全市场而言偏高。

【技术面分析】:

从技术形态上分析,股价走势处于上行通道;均线粘合后股价上涨,形成多头;K线走势短期偏强;但MACD-DIF指标与股价顶背离,预示上涨动能减弱。